株式トータルリターンと長期複利運用の威力
株式投資のトータルリターンは、株価上昇によるキャピタルゲインと配当金（インカムゲイン）の合計で決まります。
株価推移とトータルリターンの違い
株価チャートには配当金の再投資が含まれていません。数十年の長期スパンでは、配当再投資がトータルリターンの大半を占めます。
株式トータルリターンの計算式
Total Return (%) = [ (Ending Price - Buy Price + Total Dividends) / Buy Price ] * 100
保有期間中に得られた売却益と累積配当金の総額から投資効率を正確に算出します。
長期株式投資の基本方針
- 15〜20年以上の長期保有過去のデータでは、S&P500などの主要指数を15〜20年保有した場合、マイナスリターンになった期間は存在しません。
- 全世界・広範なインデックスへの分散個別銘柄の倒産リスクを避け、オルカンやS&P500等のインデックスファンドで世界経済全体に分散投資します。
- 損益通算の活用特定口座で損失が出た場合、他の利益と損益通算し、確定申告で3年間の繰越控除を活用します。